智鑫咨询投行咨询业务一、企业IPO业务与技术探讨研究“业务与技术”是企业招股说明书的重点部分，也是难点最集中的章节。根据证监会发审规则要求，发行人应充分描述其所在细分行业，同时披露公司在行业中的竞争地位。如何从长期资金市场的视角去梳理细分行业，是否是越了解行业的专家就越懂得如何去向长期资金市场介绍行业，行业描述得越全面越专业就代表好？行业市场容量的统计口径是否规模越大越好？当没有权威市场容量数据引用的时候，怎么办、如何去调研去统计？数据的准确性和权威性产生冲突的时候，该如何权衡和把握？发行人在行业的竞争地位有哪几种论证和描述方法，当发行人在行业中的竞争地位不突出的时候，该采取什么样的技巧扬长避短？为什么许多招股说明书在预披露之后，关于发行人行业竞争地位的描述会引起外界的诸多质疑，甚至引发同行的不满？历年来，因为业务和技术原因被否的IPO企业平均占比15%，智鑫咨询深谙业务与技术探讨研究技巧，所咨询过的IPO企业从未因业务与技术受到发审委的质疑。企业IPO募投项目可研“募集资金使用计划”是招股说明书重要的部分，也是最要消耗时间去反复权衡论证的内容。结合发行人的实际现状和未来发展的策略规划，钱如何花，上市后这些项目的投入能够为公司带来多大经济效益？这是所有证券交易市场机构投资人和散户投资人很关注的。为什么许多发行人的主募投扩产项目让外界看起来总感觉必要性和可行性不足？现有产能真的就饱和了吗？每年新增几倍的产能能够消化的了吗？既不买地，又不盖楼，钱如何花得出去呢？花不了这么多钱，如此巨额融资的必要性该如何论证呢？这样一些问题都是发行人应思考的现实问题，但在智鑫咨询的专业范围内都能找到满意的答案，企业无须为此绞尽脑汁写一个字。历年来因为募投项目可行性论证不足引起发审委反馈意见质疑被否的企业平均占比10%，智鑫咨询服务过的IPO企业从未因募投项目可行性不上市公司投资者关系管理顾问近几年来，证券监管层对证券交易市场上市公司主体的信息公开披露规范要求趋严，对上市公司投资者关系管理有了明确要求，也陆续出台了诸多中小投资者保护的方法。对广大上市公司来说，适应新形势下的监管政策需要一个磨合和经验积累的过程，而维护好与长期资金市场上的各类投资者关系又时刻重要。在这样的时代背景下，智鑫咨询率先研发出适应长期资金市场新形势的上市公司投资者关系管理（IRM）顾问产品，辅助上市公司与最广泛的投资者保持持续良好沟通，确保信息及时有效传递，塑造投资价值，传递投资故事。基于我们对上市公司投资者关系管理的专业定位，智鑫咨询致力于为广大上市企业来提供专业的投资者关系管理顾问服务，为上市公司和投资者之间建立互信、共赢、持续互动的价值沟通桥梁。企业上市条件诊断及规范智鑫咨询为最近一年净利润指标在1,000万元左右的公司可以提供上市条件诊断及规范咨询。这项工作做好后，既能为企业短期内即将开展的各项融资工作做准备，也能为中长期的上市工作做理性规划和铺垫。智鑫咨询从拟上市主体历史沿革、股权架构的梳理与设计、主营业务与产品、细分行业竞争格局、公司发展的策略定位、资产剥离与重组、财务制度的规范与执行、关键财务指标分析、未来三年财务目标规划、内部控制制度规范与执行、公司治理结构、关联交易及同业竞争等角度，对公司进行全面的上市条件诊断及规范梳理。通过智鑫咨询的诊断与规范梳理，拟上市企业达到如下目标：1、为企业上市决策和规划提供充分参考。管理层将清楚了解：公司各方面上市条件是不是具备；有哪些瑕疵或不足；怎么样做规范；包括时间、人力、资金在内的综合规范成本是多少。2、梳理出既能吸引长期资金市场的投资兴趣，又能与公司未来实际发展的策略相吻合的上市故事。3、诊断规范后，能提高公司上市前的投资价值，吸PE财务和战略投资人的关注，为企业的融资工作增加谈判筹码。产业并购咨询基于智鑫咨询在产业链及细分行业研究、企业尽职调查、项目可行性研究、融资顾问等领域积累的丰富经验，契合上市企业超募资金管理需求，我们为有志于产业纵向和横向扩张的上市公司可以提供产业并购咨询。我们可为上市公司可以提供产业并购机会与并购战略、并购对象筛选及接触、并购尽职调查及并购可行性评估、并购交易促成、并购后的整合管理咨询。通过我们的专业服务，能够让上市公司实现：新三板个股研报新三板市场是国家为中小企业提升透明度和公信力对外融资而建立的公众公司平台，但受到诸多现实因素制约，许多企业花了时间和金钱挂牌新三板后，融资境遇并未得到实质改善。从长久来看，新三板融资功能要经历配套政策和资本环境改善的过程；但在短期内，新三板企业也应擅于运用“新三板”的信息公开披露和价值传播平台，主动向外界推送自己的投资价值。